美団は海外進出に忙しく、JD.comは食品の配達を開始

中国の電子商取引分野での競争が激化する中、業界大手2社はそれぞれの分野で新たな競争を開始している。海外市場への進出を積極的に進める企業がある一方で、中国国内で革新的なサービスを立ち上げ、従来のフードデリバリー事業に挑戦するライバル企業も存在する。

王興が海外で新たな戦場を開拓する一方で、美団の国内拠点は新たなライバルを迎え入れた。

10月9日、美団の海外プラットフォーム「Keeta」がサウジアラビアのリヤドで開設された。これは、2023年5月の香港、2024年9月のサウジアラビアのアル・ハルジに続いて、キータが海外に上陸する3番目の都市です。

キータがサウジアラビアのリヤドに着陸したことは驚くべきことではない。ブルームバーグは今年4月に美団の計画を報じた。今年2月、美団は大規模な構造調整を実施し、すでに海外展開計画への道を切り開いている。店舗、宅配、2大プラットフォーム事業を王普重氏に引き継ぐほか、ドローン事業と海外事業は王興氏自らが率いる。

2023年にDouyinが引き起こした混乱を経験した後、MeituanとDouyinは徐々に現地の生活分野で相対的に差別化されたポジショニングを確立し、Meituanの株価も今年の最低水準から回復しました。現在、Keetaがサウジアラビアのリヤドで正式に発売され、王星氏が率いる美団の海外事業は活況を呈している。

しかし現時点では、中華圏において、美団の拠点と事業の基盤であるフードデリバリーは、JD.comの即時配達とTikTokの1時間配達という新たな課題に再び直面している。王普重の守備で本当に王興は自信を持って海外事業を展開できるのだろうか？すべては一杯のコーヒーから始まります。

01 JD.comの即時配達：一杯のコーヒーから始まる質的変化

JD.comは5月に「Hourly Delivery」サービスの名称を「Second Delivery」に変更した。しかし、数時間以内の配送であろうと、数秒以内の配送であろうと、当時の世論は、JD.com が依然として即時小売の概念にとらわれていると考えており、せいぜい、即時性がさらに向上したと見なすことができる程度だった。

ビジネスモデルの観点から見ると、インスタントリテールはスーパーマーケットの自営モデルとプラットフォームモデルに大別できます。しかし、この2つのモデルを支える輸送能力を見ると、独占的な配送サービスを持つ一部のスーパーマーケット自営モデル（Hema、Sam's Clubなど）と比較すると、プラットフォームモデルの中では、Meituanだけが自社配送サービスの独占性が強く、他のプラットフォームモデルの輸送能力は比較的オープンです。例えば、JD.comはDada配送を利用し、Douyinは市内配送にサードパーティの配送会社であるShunda Expressを利用しており、Taobao Hourly Deliveryは7月にEle.meと緊密な協力関係を結んだ。 TaobaoとEle.meはどちらもAlibabaに属していますが、最終的には異なるプラットフォームのビジネスです。

2022年初頭、Ele.meはミニプログラムの形でDouyinとの協力を開始しました。さらに、Douyin にはサードパーティの配信サービスプロバイダーとして Dada も存在します。つまり、Douyin、JD.com、Taobaoにとって、彼らが動員できる基本サービス力は、もはや中核的な競争力ではなく、必要な基本サービスとしかみなせないということだ。

JD.comが既存の生鮮食品スーパーマーケットや日用消費財分野でDouyinやTmallと競争し続けるなら、その優位性は明らかではない。結局のところ、美団独自の配達員軍団と高い商店浸透率により、同社は食品配達分野とより広範なインスタント小売分野の両方で高い市場シェアを占めることができるのです。そのため、JD.com が 5 月に「1 時間ごとの配送」を「即時配送」に変更し、よりタイムリーに思えたにもかかわらず、当時の議論はすべて、JD.com が即時小売業界をどのように変えるかということに集中し、Meituan への影響について言及する人はほとんどいませんでした。

しかし、このすべては、JD.comがわずか9.9元でLuckin Coffeeを自宅に配達し始めたときに始まり、質的な変化を示しました。

JD.comが9.9元のLuckin Coffeeを数秒で自宅に配達するという事実は、5月の公式情報にまで遡ることができます。しかし、当時はユーザーの間であまり認知されていなかったため、JD.com が Meituan に与える影響について世論が議論し始めたのは、数か月後のことでした。

結局のところ、Luckin の公式アプリやミニプログラムでさえ、9.9 で宅配サービスを提供することはできず、これを提供しているのは Luckin だけではありません。さらにコスト効率が良いのは、Luckin の古いライバルである Kudi で、8.8 で宅配サービスを提供しており、場合によってはプラットフォーム クーポンを重ねて利用することもできます。もちろん、市場を拡大し、マインドシェアを培うために、JD.com はこれらのブランドの配送コストを自ら負担していますが、この方法は非常に効果的であると言わざるを得ません。さらに、Bawangchaji、Nova、Burger Kingなどの他のチェーンレストランブランドにとって、JD.comに対するユーザーの新しい消費者意識とトラフィックの増加と引き換えに、無料配達サービスを利用することは費用対効果が高いです。

生鮮食品や日用消費財のカテゴリーから、コーヒー、ミルクティー、ハンバーガーなどのすぐに食べられるファーストフードのカテゴリーへの拡大は、ユーザーの認識においてすでにフードデリバリーとして考えられています。 Meituan は、他の宅配事業のコンバージョン率を高めるために、食品宅配事業に依存しています。テイクアウトで配達される商品は即時性が求められるため、配達能力に対する要求は高くなります。テイクアウトができるキャパシティでは、インスタント小売りも確実にできますが、インスタント小売りができるキャパシティでは、必ずしもテイクアウトができるとは限りません。最近では、JD.com からお茶飲料やファーストフードの配達も注文できることを人々がますます認識するようになってきていますが、これは確かに Meituan にとって良い兆候ではありません。

9.9というラベルが今後も永続的なトレンドになるのか、あるいはJD.comが9.9宅配を長期的なトラフィックポータルとして活用するつもりなのかについては、さらに観察するには時間がかかるだろう。

02 JD.comとDouyin: インスタントリテールへの異なる道

これまでは、JD.comやTaobaoがどんな動きを見せたとしても、食品配達に手を出さない限り、これらの企業がMeituanのコアビジネスを脅かすとは誰も思わなかっただろう。昨年、Douyin が店内ホテルや旅行などの地域生活サービスと組み合わせたフードデリバリーを大々的に開始したため、世論は Douyin が Meituan の中心地に攻撃を仕掛けていると受け止めた。

しかし、冒頭で述べたように、2023年以降、美団と抖音は徐々に現地の生活分野で相対的に差別化された位置づけを確立し、美団の株価も今年の最低水準から回復しました。この時、JD.comはひそかにDouyinの旗を奪い、世論の中で「美団の中心地を攻撃する」次の役割となった。

現時点では、JD.com のお茶飲料やファーストフードの配達への道は、Douyin の以前の食品配達の試みよりも順調に進んでいるようだ。

まず第一に、JD.com の「テイクアウト」の位置付けは、Douyin のテイクアウトよりもテイクアウト ユーザーの心と一致しているということです。

結局のところ、JD.comは「テイクアウト」を行うことを声高に宣言したことは一度もありませんでしたが、9.9の宅配サービスのおかげで、ユーザーはJD.comのプラットフォーム上で自発的にテイクアウトを注文し始めました。こうしたコスト効率の高いファーストフードのテイクアウトの考え方を利用して、より広範なインスタント食品小売業に浸透させるというのは、非常に想像力豊かなビジネスロジックです。周知のとおり、Meituan の最大のトラフィック エントリは、平均注文額が低い業務用食事です。

対照的に、Douyin のこれまでのテイクアウトは、主に客単価の高いグループでの食事を対象としており、これは Douyin の店内商店の高い浸透率と一致していますが、ほとんどのユーザーがテイクアウトを注文する本来の目的である利便性、スピード、一人分の食事、高い費用対効果には完全には応えていません。このためか、昨年6月、DouyinはフードデリバリーのGMV1000億元の目標を放棄したとの噂が流れたが、フードデリバリー事業そのものは放棄しなかった。

さらに、「New Standpoint」の以前の記事では、Douyinのフードデリバリーサービスとしての位置づけがやや「揺らいでいる」ようだと述べられていた。

2024年4月、Douyin TakeoutはDouyinのローカルライフ事業ラインからDouyinの電子商取引事業ラインに調整されました。 8月には、Douyinのフードデリバリー事業がDouyinの地域生活事業ラインに戻ったというニュースがありました。一方、JD.com は店内共同購入事業を行うことに何の不安もなく、より強い決意を持っているようだ。

当時、「ニュースタンドポイント」は、電子商取引と現地生活の間で揺れ動くのは、Douyinが食品配達と店内共同購入を組み合わせ、電子商取引の論理に基づいてスーパーマーケット事業に参入したいと考えていたためではないかと推測した。 Douyinの電子商取引担当副社長であるMu Qing氏は以前、「プラットフォームのサービスと物流の迅速性は、特定のユーザーのニーズを満たすことができ、既存のプラットフォームと商店に対する効果的な補完となる」と述べている。

Douyin の電子商取引事業に属する「モール」セクションをクリックすると、現在、Xiaoshida と Douyin Supermarket の両方がこのインターフェースのメイン メニュー バーに表示されていることがわかります。テイクアウト機能は、地域生活カテゴリーの共同購入セクションに属します。食品配達とスーパーマーケットの即時小売事業が分離していることは、Douyin の食品配達がスーパーマーケットの時間配達事業にほとんどコンバージョンをもたらさないことを意味しています。

もう一つの要因としては、JD Logisticsのブランドイメージが間接的にJDのインスタント小売事業を促進しているが、Douyin自体にはこのような物流ブランド精神がないということが考えられる。

前述のように、Douyin と JD.com はどちらも実際には Dada 配送を使用していますが、JD.com は JD.com Home Delivery と Dada 配送を組み合わせているのに対し、Douyin は Sunac China などのサードパーティ サービスに依存しています。

ダダは2020年にナスダックIPOに上場したと報じられている。フードデリバリーから始まり、インスタントリテール株の先駆けともいえる。株主にはJD.com、ウォルマート、セコイア・チャイナなどが含まれる。今年9月、JD.comはウォルマートが保有するDada株の買収を完了し、JD.comのDada株保有率は60％を超えた。一方、順豊快捷も10月4日にナスダックに上場したが、現在の株価（米国東部時間10月11日）は初日の初値から4分の3に下落している一方、大達の株価は上場当初の10分の1程度となっている。

JD.comやTikTokのインスタント小売モデルが成功すれば、これらのサードパーティ配送サービス企業の株価も恩恵を受けるだろう。

03 王普重がタイトル防衛、王星は安心して飛ぶ

冒頭で述べたように、王興は現在、海外事業とドローンに注力しており、国内の店舗、宅配、2大プラットフォーム事業はすべて王普嵩が担当している。

王普忠氏が就任した後も、美団は引き続き「品好飯」と「神地会員」に注力した。美団の今年第2四半期の利益率も前年比6.8ポイント上昇し、ピーク時の受注量は9800万件に達した。 7月、美団は店頭と宅配という2つのシナリオを結びつける試みとして「即時支払い」政策を提案した。美団独自の事業統合がさらに強化されている。

一方、JD.comは、自社配送とDada配送の両方で同一都市配送事業に賭けている。事情に詳しい関係者によると、JD.comはダダライダーをさらに募集しているという。 JD.comの即納ページに入ると、抽選でダダ速達の特別クーポンがプレゼントされます。

現在、JD.comの配送を頻繁に利用している別のユーザーは、「JD.com自身の配送には問題がないが、一度Dada配送ストアに注文したら紛失してしまったが、プラットフォーム側が後から返金してくれた」と述べている。これはあくまでも個別のケースであり一般化はできないが、今回の事件から、JD.comとDadaの協力関係が新たな局面を迎えつつあることもわかる。

したがって、JD.com の影響に直面しても、Meituan は過度に心配する必要はない。

著者 | XX エディター |王維 この記事は、党作戦[新立場]の著者、WeChatパブリックアカウント：[新立場Pro]によって書かれ、党作戦で公開されたオリジナル/許可されたものであり、許可なく複製することを禁止します。

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