美団に弾丸を送る

JD.comは2月11日、「優良な店内飲食業者」募集計画の開始を発表し、年間を通じて手数料無料のポリシーを導入した。この動きは、美団地テイクアウトに対する直接的な挑戦とみなされた。同時に、テンセントの「Store Link」事業も、ターゲット広告や地域生活サービスを通じて、商店と消費者のつながり方を再定義しようとしている。この記事では、JD Takeoutとテンセントの「Store Pass」がどのようにしてMeituanの2つの「弾丸」となったのか、またこの多面的な攻撃でMeituanが直面した困難と課題について探ります。

2月11日、JD.comはJD Takeoutが「質の高い店内飲食ケータリング業者」の募集を正式に開始したと正式に発表した。 2025 年 5 月 1 日までに参加した加盟店は、年間を通じて手数料が免除されます。

「司会者リウ・ウェン」事件は依然続いている。事実がどうであろうと、彼女が再び美団を「不親切で不当」という世間の目の下に置いたことは疑いの余地がない。

「世界は長い間、美団に苦しめられてきた」というのが世論の総意になっているようで、商人や騎手たちは反乱を起こすことに既視感を抱いている。

一緒に集まったものは、やがて分離します。戦場からの弾丸が私に向かって来ています。

本日お話ししたいのは、美団の立場に撃ち込まれた2発の銃弾についてです。

まずはJD Takeoutについてお話しましょう。

01 JD.comのフードデリバリーの目標はどこへ向かうのか？

春節前にはすでに「JD即配」がJDのホームページに登場していた。パラパラとめくってみると、インスタント小売業者ばかりが目につきました。

スーパー、コンビニ、出前、薬…でも今日探してみると、ミルクティー屋さんやピザ屋さんなど、ケータリング業態がすでに登場していました。

JD.com が食品配達に注力する本質は、食品を配達することではなく、インスタント小売業の大きなパイを活用することです。

deepseek のデータ統合データによると、次のようになります。

2024年1月から8月までのインスタント小売売上高の成長率は26.2％に達し、同期間における消費財小売売上高全体（3.4％）やオンライン小売売上高（8.9％）の成長率を大幅に上回ります。

2023年には、即時配達の注文件数は420億件に達し、ユーザーベースは7億人を超えるでしょう。 2024年には注文数が480億を超え、全国の速達注文数の約3分の1を占めると予想されています。

インスタント食品小売市場は2030年までに2兆人民元を超え、最も急速に成長する消費セクターの1つになると予想されています。

消費シーンは「緊急時」から「日常」へとシフトし、夜間消費（観戦時のおやつや朝食の食材など）や健康消費（無添加食品など）が大幅に増加している。

中国のオンラインフードデリバリー利用者数は5億4500万人に達し、市場規模は約1兆2000億元、フードデリバリーの1日平均支出額は約33億元となっている。

2008年に中国初のオンライン食品配達が誕生して以来、食品配達業界は急速に成長し、配達員は1,000万人を超え、1日平均8,000万件以上の注文が配達され、関連消費額は1兆元を超えています。

テイクアウトは、インスタント小売消費の頻度が最も高く、関与するユーザー数が最も多く、サービスサポートが最も成熟したカテゴリーです。

JD.com の関与は JD.com の小売モールの直接的な拡張であり、一方 Meituan の食品配達は小売モールへの移行の重要な基盤となります。

フードデリバリー事業は、キーワードは「小売」事業の奪い合いであり、その手段は「即時配達」である。

02 JD.comのインスタントリテールレイアウト

JD.com は、インスタント リテールの展開を非常に早い段階で開始しました。公開データによると：

1. 2024年5月、JD.comは従来の「JD.com時間配達」と「JD.com宅配」を統合して「即時配達」にアップグレードし、「9分以内の最速配達」に重点を置き、入り口をJD.comアプリのホームページの最初の画面に移動します。

2. 流通能力とサプライチェーンのレイアウト

Dada Group（JD.comが63.2%の株式を保有）はコアな配送サポートを提供しており、2023年末までにアクティブライダー数は120万人を超え、前年比20%の増加となる見込みです。

3. 低価格戦略と商品カテゴリーの拡大

「コーヒー・ミルクティー」チャンネルは2024年9月に開始され、「9.9元送料無料」のオファーで消費者を引き付け、インスタント飲料の配達市場を拡大しました2。

4. フードデリバリー事業は、配達員と販売業者の両方に配当金を支払います。新たに開始された加盟店向け手数料ゼロ事業により、ライダー側に過大な手数料が発生することはないと見込まれます。

JD.comは、インスタントリテールを2024年の「3つの必勝戦」の1つに挙げており、高頻度の食品配達とインスタントリテール事業を通じてユーザーの定着率を高め、フルシナリオの小売エコシステムを構築することを目標としている。

03 第2弾：テンセントの「ストアパス」

春節を前に、テンセント広告の地域生活サービスはストアアクセスサービスを開始しました。

スローガンは「店舗に商売が戻ってくる」です。

地元の生活を促進する店舗商人にとって、単にオンラインでトラフィックを集めるのではなく、店舗に商人を維持することが重要です。

テンセントの精密なモーメント広告を通じて、店舗クーポンや店舗イベント情報を直接宣伝し、正確なリーチを実現できます。

広告に投資することで、店舗はフードデリバリープラットフォームが請求する総合手数料の約20～40％を節約することができ、店舗ビジネスにとってより健全なアプローチとなる可能性があります。

それを説明するために別のビデオも作りました。 2 分ほどお時間をとって、StoreTong のコア機能をご確認ください。それはより良い選択のように思えます。

もちろん、Meituan の地位を継続的に侵食しようとしている Douyin Local Life もあります。

JD.com、Tencent、TikTokは、Meituanの中核的地位に絶えず弾丸を撃ち込んでいる。

ここでは、Meituanのビジネスの特徴に焦点を当てたいと思います。

ビジネスモデルの観点から見ると、美団は「インターネットプラットフォーム」とはみなされておらず、特に食品配達事業は「ネットワーク効果」がなく、つまり、ユーザー、商人、乗客に対する拘束力が強くありません。

WeChat はまさに典型的な「インターネット」であり、つまりこのビジネスには 1 つの企業しか残れないということであり、当然、これかあれかの独占効果があります。

Didi TaxiやMeituan Takeoutのような企業にとって、ネットワークの結合効果は強くありません。 Takeout の 3 人のユーザーはいつでも移行できます。意識とインフラが向上するにつれて、移行コストはますます低くなります。

おそらく唯一の障壁はライダーチームだが、肉体労働で生計を立てている何千万人ものライダーは価格に非常に敏感だ。この部分の移行は、多くの場合、最も簡単です。単にお金をもっと払うだけです。

フードデリバリー事業は、より多くの企業が参入できるほど市場が成熟した段階に達したのかもしれない。

美団のボトルネックは、利益を増やしたい場合には後発企業に十分な営業余地を与えるが、利益を減らした場合、自社の経営者の「価格決定力」を拡大することができないことだ。

美団は再び戦場に引きずり込まれた。

それは「独占禁止法」の監督下にあります。

真ん中には、資本市場の収益期待がかかっています。

その裏では、騎手や商人からの暴言が飛び交っていた。

外の他のプラットフォームからも銃弾が連続して発射され始めました。

もちろん、一番大切なのは、自分自身の野心や願望と向き合うことです。

あらゆる方向から弾丸が飛んでくる。現時点では、会社の社会的価値について上司に話すことで、少しは慰めが得られるかもしれません。