量販スナックの「スーパーマーケット化」が加速し、伝統的なスナックの業績は乖離している

「スナック業界は急速に変化しており、スーパーマーケットと電子商取引が発展を競っている。」スナック菓子市場の熾烈な競争の中で、なぜ量販スナック菓子は「スーパーマーケット的」になっているのか？従来のスナック菓子メーカーの業績がこれほどまでに差別化されているのはなぜでしょうか？市場の変化に直面して、業界の今後の発展の方向性は何でしょうか?

スナック業界の未来は「スーパーマーケット化」や「電子商取引」に留まらない。著者/Chu Wu Liu Xiang ID/lingshouke 2024年のスナック業界が突然分岐した川のようなものだとしたら、より伝統的なスナックは泥沼にはまり込み、大衆市場のスナックは暴走している。そして、2025年には「スーパーマーケット化」がスナック業界の分水嶺となるだろう。

量販スナック業界の各社は、スナック総合店舗業態に満足せず、店舗の外観を変えたり、店舗のグレードアップや変身を図り、新たな業態に挑戦し始めている。「スナックショップ」から「節約スーパー」「卸売スーパー」へと進化している。

「スーパーマーケット化」を核とした新たな競争が静かに始まり、大手大衆スナック企業はスナックの路線以外で新たな成長ポイントを見つけようとしている。

1

1月22日、趙一鳴の公式WeChatアカウントは、趙一鳴の節約スーパーマーケットが新たにオープンしたことを発表しました。

Lianshang.comによると、趙一鳴の新店舗モデルは店舗装飾や面積などの面でも最適化されており、商品構成も深く最適化され、商品カテゴリも豊富で多様化しており、消費者の需要にさらに合致しているという。

新しいタイプの店舗は一般的に180〜240平方メートルの営業面積を持ち、400以上の新しいSKUを持ち、百貨店、日用品、文房具、流行のおもちゃ、卵などさまざまな製品をカバーし、あらゆる面で消費者のニーズを満たします。

同時に、店舗入口の目立つ位置にある棚に賞味期限の短いパンを新たに追加し、焼きたての賞味期限の短いパンを特別に陳列するほか、生鮮食品、生乳、低温冷凍食品の専用エリアを設け、地域や家庭の日常的なニーズに応えています。

今年1月、趙一鳴節約スーパーマーケットは2025年の最新のフランチャイズ政策を発表した。現在、多くの店舗が設立されている。

これに先立ち、万辰グループは1月10日、合肥市に初の節約型スーパーマーケット「来有品」をオープンしたと発表した。同スーパーマーケットはスナック菓子から米、小麦粉、穀物、油、卵、牛乳、紙まで幅広いカテゴリーをカバーし、SKU数も約3,000に拡大している。

相対的に言えば、「スーパーマーケット化」という点では、趙一鳴氏と頼有品氏はともに後発である。

スナックス優明は2024年6月に、成都に最初のスナックス優明卸売スーパーマーケットをオープンしました。

2024年6月に成都に「小吃有明卸売スーパーマーケット」第1号店が設立され、2024年12月現在、店舗数は1,000店を超えています。

さらに、Snack Selection、Three Squirrels、Qiahuo Puziなど、「ディスカウントスーパーマーケット」の形態に参入するプレーヤーは数多くあります。

9月には、スナック有軒傘下のブランドである匯鎮卸売スーパーマーケットが商品の流通を開始した。アイスナックスは8月にコンビニエンスストアへの出店を発表した。喬火普子はすべての商品カテゴリーを拡大してスーパーマーケットに変身しました。 Xixi SnacksはWuxiaochao卸売部門をオープンしました。来易芾は年会費99元の初の倉庫型会員制店舗をオープンした。

さらに、三リスは愛浙州と愛新星の合併と買収を通じて、ハードディスカウントスナックとディスカウントスーパーマーケット事業も展開し、「60日以内にハードディスカウントスーパーマーケット200店舗をオープンする」と発表した。

スナック系ハイパーマーケットがディスカウントスーパーに続々と参入している。表面的には、スナックショップを顧客を引き付ける入り口として利用し、コスト効率の高い製品とフルカテゴリーの SKU を提供することで消費者を引き付け、それによって店舗の来店者数を増やし、収益の増加を達成するという中核的なロジックです。

実際、競争が激しいスナック市場では、中小の企業はもはや「生き残る」ことができません。

論理は単純です:

まず、大衆向けスナック食品市場は依然として成長しているものの、飽和状態になりつつあります。

CICCの2024年レポートでは、大衆向けスナック業界は3〜5年で2倍に成長する余地がまだあると判断されていますが、将来の発展の見通しは依然として大きいです。しかし、市場の反応は競争がますます激しくなり、大規模な拡大の後、店舗開設のペースが鈍化し始めているというものだ。成長を続けるためには、製品カテゴリーを拡大する必要があります。

第二に、ディスカウントスーパーマーケットの平均顧客支出は比較的高いのに対し、スナックショップの平均顧客支出は20〜30元です。スーパーマーケットに生鮮食品や日用化学品などリピート率の高いカテゴリーを加えることで、顧客平均購入額をさらに高めることができ、個々の店舗の収益性を高めることができます。

3 つ目は、サプライ チェーンの利点を再現できることです。スナック店は、高回転、高粗利益の「ホワイトラベル＋第2層ブランド」モデルに頼って成功を収めており、このモデルはディスカウントスーパーマーケットでも再現でき、仲介業者を減らしてサプライチェーンを短縮することでコストを削減できます。

しかし、問題は、スナック店がスーパーマーケットと同じように成功できるかどうかだ。

2

運営の難しさという点では、スナック店のSKUは1,000程度ですが、スーパーマーケットでは3,000を超えるSKUを扱っている場合が多く、商品管理、在庫回転率、サプライチェーンのマッチングの難しさが大きくなります。

競争環境の観点から見ると、ディスカウントスーパーマーケットの競争相手は、大衆向けスナック業界の同業者だけでなく、Lele のように長年にわたって市場に根付いている地域スーパーマーケットも含まれます。

本当に市場を獲得したいのであれば、SKU を拡大するだけでは十分ではありません。量販スナックの本質は地域のハードディスカウントストアですが、ディスカウントスーパーマーケットは低価格モデルをより徹底的に採用しています。

ディスカウントスーパーマーケットを経営するのはさらに困難です。まず、商品システムはより複雑です。スナック菓子のSKU構造はシンプルですが、スーパーマーケットでは生鮮食品、雑貨、日用化学品などが扱われるため、サプライチェーン管理の難易度は大幅に高まります。第二に、コストが高くなります。スーパーマーケットは規模が大きくなり、家賃、人件費、物流費もすべて上昇しています。 3つ目は、競争がより激しくなることです。カルフールやRTマートなどの伝統的なスーパーマーケットはすでに破綻している。

ハードディスカウントモデルでは、各カテゴリーの徹底した育成が必要です。消費者は、単にスナック店の看板を掲げて、新鮮で人気の商品で顧客を引き付けてから他のカテゴリーを販売するのではなく、米、小麦粉、穀物、油などの基本的な生活カテゴリーだけでなく、新鮮な果物、冷凍食品などにも焦点を当てる必要があります。

さらに重要なのは、ハードディスカウントスーパーマーケットでは、人的効率や物流システムなど、全体的な業務効率を考慮する必要があり、異なるカテゴリーを単純に混ぜることはできないということです。

実際、「ディスカウントスーパーマーケット」モデルに挑戦した国内ブランドは数多くあるが、実際に成功したブランドはほとんどない。もちろん、量販スナック店がディスカウントスーパーマーケットに変身する機会がないということではありません。ただ、彼らが直面しなければならない困難やプレッシャーはますます大きくなっているのです。

一方、伝統的なスナック菓子メーカーも冷静ではない。

一方では、伝統的なスナックブランド「スリー・スクワレルズ」が大きな進歩を遂げており、売上高は再び100億ドルの大台を突破し、純利益は前年比で90％近く増加している。一方、かつての「No.1スナックブランド」Bestoreと老舗スナックメーカーの来易芬は、前例のない損失の泥沼に陥っている。

良品普子（603719.SH）は1月16日夜、2024年の業績予想を発表し、上場企業の通年の株主帰属純利益は前年同期の1億8000万元の利益に対し、2500万～4000万元の損失になると予測した。

注目すべきは、良品普子が2020年の上場以来、年間損失を被ったのは今回が初めてであることだ。

予測によると、同社は2024年も「品質を落とさずに価格を下げる」という方針を引き続き堅持し、店舗チャネルの一部製品に対してさらに値下げ戦略を実施し、製品構成を調整して新たな製品カテゴリーに挑戦する。価格引き下げや製品構成の調整が当社の売上総利益率に影響を与え、その結果、当社の純利益は減少しました。

3

実際、Bestore がピークから最低点に落ち込むまでには、わずか 3 年しかかかりませんでした。

2023年末、Bestoreは「品質を落とさずに価格を下げる」と大々的に発表し、300製品の価格を平均22％、最大で45％値下げした。価格戦争の背後にある論理は単純だ。大衆向けスナック菓子の影響下で、良品普子は価格を下げて消費者を維持しながら市場シェアを拡大​​したいと考えているのだ。

しかし現実はさらに残酷です。値下げにより粗利益率が低下しました。 2024年第3四半期、良品普子の粗利益率は28.54%から26.84%に低下し、純利益の伸び率は90%近く低下した。

さらに致命的なのは、消費者のブランド認知度が揺らいでいることです。かつては高級スナックだったものが、今では「お買い得」な価格で販売されています。

しかし、「明明香芬」や「好香来」に代表される大衆向けスナックブランドは急速に台頭・拡大しており、そのコスト効率の良いモデルは消費者の間で非常に人気があります。価格が安く、チャネルも広いです。それらと比較すると、Bestore には利点がありません。

市場構造が変化し、消費者の高級スナック菓子に対する需要は減少し、「高品質で低価格」の製品が好まれるようになった。

さらに、良品朴子ではネガティブな出来事が頻繁に発生し、ブランドイメージが損なわれました。

2024年、ベストレは「成分表偽造」スキャンダルにより世論の嵐に巻き込まれた。規制当局は報告された問題は立証されていないと判断したが、この事件はブランドイメージに悪影響を及ぼした。

Bestoreと比較すると、来易芾（603777.SH）のジレンマはより直接的だ。同社の市場は大衆向けスナック菓子に侵食されつつあるのだ。

2024年、来易芬の華東拠点は完全に失われ、上海だけでも収益が10億元近く減少した。突破口を開くために、来易芾は「スナック＋コミュニティ」モデルに賭け、楊昌吉との合弁で大衆向けスナックブランドを設立した。

しかし問題は、この市場が長い間、スナックと好香来に占領されており、来易芾の遅れた参入は失敗する運命にあるように見えることだ。

来易芬は最近業績予想を発表し、2024年の純利益は-8,600万元となり、前年同期比1億4,305万元減、前年比251%減となる見通しだと述べた。非純利益は-7,600万元となり、前年同期比8,770万元の減少、前年同期比750%の減少となる見込み。

対照的に、スリー・スクワレルズは売上高が100億ドルに戻り、純利益が前年比で90％近く増加するなど、力強い復活を遂げた。

三リス（300783.SZ）は1月21日に業績予想を発表し、同社は2024年に営業利益102億元～108億元を達成し、前年比43.37%～51.80%増加すると予想している。純利益は4億元から4.2億元となり、前年同期比81.99％から91.09％増加した。

この業績の成長は、主に同社が「ハイエンドコストパフォーマンス」戦略をしっかりと実行し、「フルカテゴリー＋オムニチャネル」モデルの継続的な深化を図ったことによるものです。

Three Squirrels は、Tmall や JD.com などの従来の電子商取引を盲目的に追求することはなくなり、代わりにライブ ストリーミングとコンテンツ電子商取引によるトラフィック獲得に賭けています。

同時に、スリー・スクワレルズは非効率な直営店を放棄し、フランチャイズと小売端末に注力し、例えば大衆向けスナックブランド「ラブスナック」に投資して下位層の市場を獲得した。

Three Squirrels の反撃は価格競争ではなく、チャネルの変革とブランドのアップグレードに依存しています。かつてタオバオで有名になったブランドが、新たな電子商取引で再び復活した。

もちろん、スナック業界の未来は「スーパーマーケット化」や「電子商取引」に留まるものではありません。

結局のところ、価格競争は問題の解決策ではありません。本当の解決策は、依然としてサプライチェーンの効率を改善し、ブランド力を構築し、消費者のニーズを正確に捉えることです。スナック業界のこの「ノックアウトラウンド」では、市場の変化に真に適応した企業だけが最後に笑うことになるだろう。