2024年のインスタントリテールの新トレンド：店舗を凌駕し、フォワード倉庫が主流に

本稿では、2024年のインスタント小売業界の新たな動向、特にフォワード倉庫モデルがいかにして伝統的な店舗を超え、主流となるかを深く分析します。この記事では、JD.com のインスタント リテール事業の戦略的調整と、同社が直面している業界競争の圧力について説明します。また、フォワード倉庫モデルの成長率、環境上の利点、そしてそれがインスタント小売業界の将来にどのような影響を与えるかについても詳細に分析します。この記事は、小売業界の実務家、戦略アナリスト、インスタント リテールに関心のある読者に、貴重な市場洞察と将来を見据えた考え方を提供します。

最近、JD.comの即売事業は、元々の即売ブランドであるJD.com 24時間配達とJD.com宅配を統合し、JD.com即売に全面的にアップグレードしました。

大達集団の第1四半期財務報告によると、JD.comの宅配（JD.com Express）の売上高は12億7,900万元で、前年同期比28.4%減少した。純利益総額は24億5,180万元で、前年同期比3.3%減少した。

JD.comのインスタント小売事業の業績は明らかに圧力にさらされている。まず、JD.comのインスタントリテールプラットフォームは事業戦略を調整し、送料無料の基準を引き下げ、販促活動を縮小したため、オンライン広告およびマーケティングサービスの収益が減少し、フルフィルメントサービスの収益も減少しました。

2つ目は、業界内の競争が激化しており、特にフォワード倉庫の「プラットフォーム倉庫」モデルの成長率が今年初めて店舗の成長率を上回ったことです。店舗開発のみに依存しているJD.comのインスタントリテールは、当然ながらより大きな成長圧力に直面している。

商務研究院が発表した「インスタント小売産業発展報告（2023年）」の関連データと、美団速購など大手インスタント小売企業の調査データを組み合わせると、市場規模の成長の観点から、2022年と2023年のフォワード倉庫モデル市場規模の平均年間成長率は50％を超え、店舗モデル市場規模の平均年間成長率は47％になります。

倉庫数と店舗数の増加から判断すると、2022年と2023年のフロントエンド倉庫数の平均年間成長率は100％を超え、特にプラットフォーム倉庫の平均年間成長率は250％を超え、店舗数の平均年間成長率は73％になります。

JD Logisticsは北京での倉庫業務の拡大も開始し、Oriental Selection向けに「時間別配送」サービスを提供している。 「荘帥小売電子商取引チャンネル」は、前線倉庫の成長率が店舗の成長率を上回るという一般的な傾向の下で、JD.comの即時小売業務もJD Logisticsの前線倉庫業務と相乗効果を形成し、輸送能力への投資を増やしながら新たな成長を取り戻すことができると考えています。

次に、本稿では、なぜフォワード倉庫モデルの成長率が店舗の成長率を上回るのかを詳しく分析します。フォワード倉庫のエコロジーと利点はインスタント小売業界にどのような影響を与えるでしょうか?

1. プラットフォーム倉庫が主流に

インスタント小売業界は、MissFresh や Dingdong Maicai に代表される前向き倉庫モデルによって実際に加速し始めました。しかし、ミスフレッシュの上場廃止と経営難により、近年、鼎東麦菜は複数の都市から撤退し、大量の倉庫を閉鎖しており、業界では前向き倉庫モデルをめぐる論争が渦巻いている。

最近、Dingdong Maicaiは第1四半期の財務報告書を発表しました。同社の創業者兼CEOの梁昌林氏も前線倉庫モデルについて振り返り、生鮮食品の前線倉庫モデルでは伝統的な小売業の基本原則が機能せず、「規模の効果はあまりない」、「大規模化によって運営コストを削減することはできない」と考えている。

「鼎東麦菜の立ち上げ以来、私たちは自分たちが携わっている生鮮食品業界を理解しようと常に努めてきましたが、2つの特徴を発見しました。

まず、伝統的な小売業の第一原則は、低価格で規模を拡大し、規模拡大によって仕入れ価格を下げ、それによって低価格を維持することです。しかし、生鮮品は主要な農産物であり、需要と供給の関係や生育サイクルによって制限されます。スケール効果はあまりありません。したがって、伝統的な小売業の第一原則は生鮮食品業界では機能しません。

第二に、従来の小売業も規模拡大により運営コストを削減しますが、当社が採用しているフォワード倉庫モデルでは一定の配送コストが必要となり、規模が拡大しても大幅に削減されることはありません。私たちは、伝統的な小売業の第一原則はもはや生鮮食品業界では通用しないという結論に達しました。生鮮食品業界の第一原則は、生鮮食品のサプライチェーン能力であるエンドツーエンドの効率を継続的に向上させることです。サプライチェーンに利益と競争力を要求し、規模の拡大を実現するためにサプライチェーンの能力を向上させてより多くの消費者にサービスを提供する必要があります。 ”

生鮮食品は非規格品として、小売企業にとって「集客力のある商品」です。人々を店舗に引き寄せ、日用消費財などの他のカテゴリーの売上を促進し、低価格で規模を獲得し、サプライチェーンのコストを大幅に削減するという目標を達成します。

鼎東麦財の2023年第1四半期の財務報告データによると、GMVは55.3億元に達し、前年同期比でわずか1.4%の増加にとどまった。売上高は50.2億元で、前年比成長率はわずか0.5％、粗利益率は30.6％、非GAAP基準の純利益率はわずか0.8％、純利益は4148.2万元でした。

利益は依然として出ているものの、第一四半期の需要ピーク期の収益成長率は明らかに「悲惨」としか言いようがない。粗利益率が30.6%、純利益が1%未満であることからも、Dingdong Maicaiの営業コストが依然として高いことが分かります。

鼎東麦菜は今年初めから、果物、乳製品・飲料、レジャー食料品、ベーキングなどの分野で特に製品構成の調整を続けています。しかし、3月時点では、これら4つのカテゴリーの合計売上高は前年比で8％未満の増加にとどまっています。

「荘帥小売電子商取引チャンネル」は、梁長林氏が言及した2つの特徴と財務報告データは、鼎東麦才が日用消費財などの標準製品のカテゴリの拡大と前払い倉庫モデルの革新において十分な成果を上げていないことを示しているだけだと考えています。

フォワード倉庫を単なる自営モデルではなく、社会化・プラットフォーム化アプローチで拡張・運営し、日用消費財などのさまざまなカテゴリーの割合を増やしたり、生鮮食品カテゴリーを運営しなかったりすれば、フォワード倉庫の単位運営コストが大幅に下がるだけでなく、規模と利益率もさらに改善する機会が得られるでしょう。

これが、美団のフラッシュ購入「ライトニング・ウェアハウス」の背後にある運営ロジックです。

「荘帥小売電子商取引チャンネル」によると、美団は2023年までに6,000以上の電光倉庫を開設し、2024年にさらに2,000を追加する予定である。

鼎東麦才の第1四半期業績発表会では、江蘇省と浙江省だけで15の新しい転送倉庫を追加したことがわかった。比較すると、自営フォワード倉庫の発展速度と規模を社会化された「プラットフォーム倉庫」と比較することは困難です。

つまり、フォワード倉庫の成長率が店舗の成長率を上回ることができたのは、従来の自営モデルの束縛を打ち破り、オープンプラットフォームのビジネスアプローチを採用し、社会化された形で「プラットフォーム倉庫」を展開してきたことが主な理由です。

2. フォワード倉庫には明らかな利点があり、エコシステムは成熟しつつある

「荘帥小売電子商取引チャンネル」は、「プラットフォーム倉庫」の急速な成長に伴い、前線倉庫が支配する自営モデルがオープンプラットフォームモデルに取って代わられ、完全で成熟した前線倉庫エコシステムが形成されると考えています。

「インスタント小売業発展レポート（2023）」によると、フォワード倉庫モデルには、主にフォワード倉庫商人、インスタント小売プラットフォーム、サプライヤー、インスタント配送会社、サプライチェーン会社、技術サービス会社など、複数の主体が関与しています。

このうち、転送倉庫商人は転送倉庫の所有者および運営者であり、オンラインストアの運営とオフライン倉庫の管理を担当しています。

インスタント リテール プラットフォームは、オンライン販売、デジタル エンパワーメント、およびその他のサービスを倉庫業者に提供します。

サプライヤーは、主にブランドオーナー、メーカー、上流の流通業者などを含む、転送倉庫商人に商品を提供します。

即時配送会社は、転送倉庫業者に即時の注文処理と配送サービスを提供します。サプライチェーン企業は、転送倉庫業者に倉庫保管および物流サービスを提供します。技術サービス会社は、デジタルマーケティング、購入、販売、在庫のデジタル管理などの関連技術サービスをフォワード倉庫業者に提供します。

現在、前線倉庫モデルは前線倉庫商人を主体とし、インスタント小売プラットフォームを中核とし、サプライチェーンの上流と下流のサービス企業をカバーするエコシステムを初期に形成しています。

前線倉庫生態系システムの改善により、前線倉庫の発展はより多様化しました。転送倉庫は、販売する商品の種類の観点から、総合便利倉庫と垂直カテゴリ倉庫に分けられます。

総合コンビニエンス倉庫とは、小湘スーパーマーケットや天府コンビニエンスストアなどの前倉庫のように、日用消費財や生活必需品などさまざまな商品を販売する前倉庫を指します。

垂直カテゴリ倉庫とは、ワイマワインデリバリー、ファーレンハイトファーマシーデジタルメディシンウェアハウス、カットフルーツNOWなど、アルコール飲料、医薬品、カットフルーツ、生鮮食品、花、美容製品などの単一カテゴリを主に販売するフォワード倉庫を指します。

フォワード倉庫の運用上の利点はますます明らかになってきています。フォワード倉庫の在庫は消費者のオンライン注文に基づいており、主に緊急事態、ギフト、パーティーなど消費者の即時のニーズに応えます。

店舗の商品在庫は、一般的に消費者のオフラインでの購買ニーズに基づいて決定され、主に消費者の備蓄や体験などのニーズを満たし、即時のニーズを満たすことで補完されます。

即時小売サービスも提供する店舗モデルと比較すると、フォワード倉庫は即時の需要に応じて商品を分配し、さまざまな製品カテゴリと製品構成を備えており、スーパーマーケット、コンビニエンスストア、専門店、百貨店などのさまざまな小売形式での商品の最適な組み合わせに相当します。

転送倉庫の消費シナリオも多様化しています。消費者需要の変化に伴い、フォワード倉庫が提供する新たな消費シーンは、「不確実性」の即時緊急シーンから「確実性が高い」日常シーンまでをカバーし、さまざまな消費者グループの日常生活によりよく溶け込み、消費期間はほぼ24時間にわたります。

「確実性」に対する需要の高まりと消費期間の延長により、転送倉庫の配置レイアウトはより最適化されました。

単一倉庫の立地選定の観点から、インスタント小売サービスを提供する店舗は、主に地域の人口密度、経済発展レベル、加盟店数などのオフライン要因を考慮します。オフライン要素を考慮することに加えて、フォワード倉庫はオンラインの消費者トラフィックに重点を置き、サイトの選択がより最適化されます。

地域全体のレイアウトの観点から見ると、地方で供給過剰や不足が発生する可能性のある店舗と比較して、フォワード倉庫はさまざまな地方の当面のニーズに焦点を当て、オフライン店舗を補完し、オンラインとオフラインの小売レイアウトをより最適化します。

運営コストの面では、転送倉庫は店舗よりもはるかに低くなります。フォワード倉庫は一般的に路上に位置せず、平均賃料は小売店の50％～70％に相当します。

約250平方メートルの広さの貨物倉庫では、在庫検査、仕分け、梱包などの作業に2〜4人しか必要ありませんが、小売店では通常5〜6人が必要です。

百貨店のコンビニエンス倉庫（約150平方メートル）では平均3,000～4,000SKUを保管しており、同じ規模のコンビニエンスストアでは平均約2,000SKUを保管しています。

フォワード倉庫の「プラットフォーム倉庫」モデルは、特にインスタント小売プラットフォームの販売とユーザー行動のビッグデータに基づいて、過去2年間にわたって発展してきました。店舗の選択とレイアウト、商品の選択と補充、オンラインマーケティング、集配、アフターサービス、技術システムなど、比較的標準化された運営システムが形成されています。徐々に改善する生態系と相まって、チェーン運営を発展させる条件が整っています。今後はチェーン展開により急速に普及拡大していくことが予想されます。 「プラットフォーム倉庫」モデルの助けを借りて、インスタント小売プラットフォームは新たな高成長の時代を迎えるでしょう。