1万店の大型スナック店がオープンし、フランチャイズ店は投資回収を心配している

1万店舗を展開する中国初のスナックチェーンブランドである明明恒芬グループは、最近、激しい市場競争と収益性の課題に直面している。

1万店舗を展開する初のブランドの登場により、大衆スナック業界の競争は規模からより高い次元へと高まった。

6月12日、Snacks Is BusyとZhao Yiming Snacksの全国の店舗数が合計1万店を突破した。業界関係者は、デュアルブランド店舗の総数は年末までに1万3000店を超える可能性があると予測している。同時に、合併したSnacks is Busyグループは正式にMingming is Busyグループ（以下、Mingming is Busyと略称）に改名されました。

同日、スナックヘンマンの創業者兼CEOのヤン・ジョウ氏と趙一鳴スナックの創業者兼CEOのチャオ・ディン氏が共同書簡を発表した。創業者2人は、規模が大きくなることで、グループは製品面でより優れたサプライチェーンリソースを統合し、サプライヤーに優れた販売チャネルを提供し、より競争力のある製品を店舗に提供できるようになると述べた。

スナック・イズ・ビジーのフランチャイズ店主、リン・ジン氏はタイムズ・ファイナンスに対し、同グループはまだ1万店舗以上のフランチャイズ店に対して優遇政策を導入していないが、今年は多くの商品の価格が引き下げられ、値下げ幅は30％にも達すると語った。最近、店舗では数多くの新製品も発売されました。

アイメディアコンサルティングのチーフアナリスト、張毅氏は、数万店舗を展開する明明恒芬に対し、他のブランドが新たな成長のチャンスを見つけたいのであれば、競争の中で自社のブランドと製品の差別化を強化する必要があると考えている。

1. 1万店舗を展開する初のブランドが誕生

ミンミンは店舗数を7,000店から10,000店に拡大するのに半年を要した。

2023年、ハイパーマーケットスナック業界は統合の年を迎えました。湖南省の地元スナックブランド「ヘンマン」が江西省の「趙一鳴スナック」と合併した。福建省に拠点を置く万辰グループ（300972.SZ）は、4つのスナックブランドを統合し、統一ブランド「好香来」で市場に投入し、浙江省の大型スーパーマーケットスナックブランド「老埔大人」を買収した。その後、業界大手２社は土地獲得に向けた動きを加速させた。

昨年12月、明明恒芬グループは豪商尼と延金培子ホールディングスから総額10.5億元の投資を受けた。今年1月、同グループは半年間で10億元以上を投資して全国市場を開拓する計画を発表し、フランチャイズ料0、管理費0、研修費0、サービス料0、装飾利益0、店舗開設に対する1回限りの10万元の補助金など、史上最も優遇されたフランチャイズ政策を打ち出した。

優遇フランチャイズ政策と資本支援により、明明干満は大衆スナックチャネルで初めて1万店舗を展開するブランドとなり、湖南省、湖北省、広東省、江西省、河南省、貴州省、四川省、重慶市など全国20以上の省と市に店舗を展開している。 「『一省一千店舗』という規模から判断すると、今後ブランド、さらには業界自体にも大きな発展の余地がある」と業界関係者は分析した。

張毅氏の見解では、10,000 を超える店舗を持つことが会社に与えるプラスの影響は非常に明白です。 10,000 店舗という規模は、企業のブランド認知度と影響力を高める上で非常に強力なシグナル効果を持ちます。

大規模店舗ネットワークは、ブランド力の向上に加え、業務効率の観点から、サプライチェーンマネジメントの最適化、調達コストの削減、業務効率の向上にも貢献します。スケーリングは、将来的に市場シェアをさらに拡大し、市場支配力を高める上でプラスの役割を果たすでしょう。

大量販売スナックチェーン企業にとって、店舗数は業界チェーン内での交渉力を決定します。そのため、新規参入者にとっては、早期に出店し規模を拡大することが生き残りの最重要課題となっている。店舗レイアウトに関しては、まず拠点市場の周囲の一定半径内での密度を高め、サプライチェーン、倉庫物流、店舗管理の効率を高めます。

店舗規模が1万店に達した後、リン・ジンはタイムズ・ファイナンスに6月に実施する価格調整リストを示した。リストにはミンミンヘンマンの株主であるヤンジンプとハオシャンニの製品が含まれていた。そのうち、燕金埔のウズラの卵の配送価格は185元から158元に値下げされ、小売価格は23.5元から19.8元に値下げされました。豪上尼の某紅ナツメの出荷価格は130元から91元に値下げされ、販売価格は16.8元から11.8元に値下げされ、最大で30％の値下げとなった。

ミンミンヘンマングループはタイムズファイナンスに対し、1万店舗に到達した後もグループの今年の戦略に大きな変化はなく、引き続き国家発展戦略を堅持し、徹底的に取り組むと語った。

2. 「ワンチェン」がすぐ後に続いた

ミンミンは、1万店舗規模に到達した最初の店舗であるにもかかわらず、非常に忙しく、息をつく暇もないほどです。

もう一つの大手ブランドである万辰グループの計画によると、2024年には店舗数が1万店を超えると予想されている。大衆向けスナック市場の2大巨頭として、両者の競争はしばらく続くだろう。

華泰証券の調査報告によると、わが国におけるトップ30の大型スーパースナックチェーンの店舗数は合計2万6000店を超えた。招商証券の調査報告では、この業界は将来的に店舗数が10万店以上に増える可能性があり、依然として大きな発展の可能性を秘めていると予測されている。

大手企業の万辰グループや、スナックス優明、愛スナックスなどの「プレイヤー」は、依然として事業拡大を加速させており、フランチャイズ政策に「関与」している。好商来と小新有明は加盟料0、サービス料0、管理費0を実施し、装飾や面積補助金などを提供する。愛新星の2024年下半期の新フランチャイズ政策によると、新規フランチャイズ店は「慕香来」ブランドから300メートル以内に出店する場合は20万元、100メートル以内の場合は30万元、50メートル以内の場合は40万元の補助金を受け取る。

優遇フランチャイズ政策は、新規フランチャイズ加盟店の誘致に加え、既存のフランチャイズ加盟店の誘致にも役立ちます。 6月初旬、Haoxianglaiのフランチャイズ店主であるChen Xin氏が新しいフランチャイズ店をオープンした。同氏はタイムズ・ファイナンスに対し、フランチャイズ政策が同等に有利な場合は、馴染みのあるブランドを選ぶことを好むと語った。

リン・ジン氏はタイムズ・ファイナンスに対し、適切な店舗の場所があれば、店舗を拡大し続ける予定だと語った。 「マスマーチャンダイジングはトレンドだが、業界に参入する新規参入者は注意が必要だ。ブランドはより多くの店舗をオープンしているので、投資回収期間は長くなる可能性がある。」

フランチャイズ店もブランド競争の激化をはっきりと感じている。 「少し前に、ビジースナックスのブランド開発担当者が当店に来て、周辺の競合店が店舗を占拠していることに注意するよう注意を促しました。」どのように対処するかについては、具体的な状況に応じて店舗ごとに異なる方針を取っているとリン・ジン氏は述べた。以前、北部市場で趙一鳴スナックスに加わったフランチャイズ店主もタイムズ・ファイナンスに対し、装飾段階で競合ブランドが「カードをひっくり返す」よう迫ってきたと語った。

2022年以来、李旭は好商来の5店舗（阿迪阿迪を含む）に相次いで加わった。同氏はタイムズ・ファイナンスに対し、昨年末に競合店が自社店舗の近くにオープンし、それが直接的に月間売上高の約20％減少につながったと語った。

5月末時点で万辰グループの店舗数は6,000店を超え、スナックス優明の店舗数も今年3月に3,000店に達した。 「愛スナック」や「スナック有軒」などのブランド店舗も1,000店を超えた。

3. 1万店舗を超えたら何を競うのか

淹れたてのお茶やコーヒー、ケータリング、煮込み料理などの業界に続き、量販スナックは1万店を超える店舗を擁する消費財分野の新たな分野となっています。

2023年、明明漢萬の全国店舗売上高は200億元に達し、2024年も急成長を維持すると予想されています。万辰グループも比較的高い収益成長率を維持しています。 2023年、同社の大衆向けスナック事業の営業収益は87.59億元となり、前年比13057.81%増加した。今年第1四半期の同社の売上高は48.3億元で、前年同期比534.03%増加した。

注目すべきは、収益の継続的な成長にもかかわらず、利益率が低いことが、現在、大衆向けスナックブランドが直面しているジレンマであることである。

万辰グループのデータによると、2023年の各四半期の大衆向けスナック事業の純利益はそれぞれ-1,200万元、-6,600万元、-4,300万元、1,600万元でした。未払株式報酬費用を差し引いた純利益はそれぞれ-1,100万元、-3,100万元、500万元、7,000万元であった。対応する純利益率はそれぞれ 2.03%、-2.23%、0.18%、1.82% でした。 2024年第1四半期、同社の大衆市場向けスナック事業の純利益率は、株式報酬から株式ベースの支払いを差し引いた後でも約2.5％で、依然として低水準にとどまっています。タイムズ・ファイナンスはワンチェン・グループに利益率を上げる方法を尋ねたが、記事執筆時点では回答は得られていない。

実際、店舗数が増えれば増えるほど、管理・運営コストが高くなり、それが大衆向けスナックブランドの利益は少ないが回転率は速いモデルにもつながっています。

国泰君安証券のチャネル調査によると、大手企業はほぼ損益分岐点に達しており、他の地域への進出は倉庫や配送などのコストを増加させると推定されています。最も経済的かつ効率的な配達範囲は 300 キロメートルと推定されます。

これを踏まえて、各企業はまず自社の基盤市場を密集させることを戦略的に選択します。拡大にあたっては、拠点市場周辺の近隣省の特定都市での集中的な突破を優先します。一定の密度が形成された後、支店倉庫を開設し、高速回転が可能なサプライチェーンシステムを形成します。

明明ヘンマングループによると、2つのブランドの継続的な統合により、統一された調達およびサプライチェーンサービスと統一された運営管理基準が形成されたという。現在、明明は長沙、衡陽、南昌などの都市で数十万平方メートルの近代的な物流倉庫の建設に取り組んでおり、統合サプライチェーンに基づいて、1日平均180万個の処理量と24時間の配送機能を実現しています。同グループは全国に25の倉庫を保有している。

万成グループは今年4月の投資家向け広報イベントで、昨年上半期にサプライチェーンを統合したとも発表した。基本的に、本社はほとんどの商品の交渉と価格設定を管理し、地域の消費者が地元の特産品を購入できるように、約 10% の SKU を現地調達用に保持します。

第1四半期末現在、万成グループは全国に31の倉庫センターと30万平方メートルを超える近代的な物流倉庫を保有している。 5月18日、昊祥来は江蘇省南部にスナック用のDC倉庫をオープンした。倉庫の面積は2万平方メートルを超え、1日あたり10万個の出荷能力を備えています。

しかし、効率性が低く経営が弱い企業は、熾烈な競争により弱い海外市場で採算が取れなくなり、店舗閉鎖や事業売却などが始まり、次第に地域寡占の様相を呈してくると予想される。

張毅氏はまた、1万店舗規模に達した後、企業は総合的な管理能力、製品革新能力を向上させ、サービスをアップグレードして、サプライチェーンの効率とコストを最適化する必要があると考えている。さらに、企業間の同質的な競争は依然として存在しています。独自の製品やサービスを通じていかに消費者を惹きつけ、そのニーズに応えていくかが、今後の競争力向上の鍵となります。

過去6ヶ月間で、明明ヘンマンは「趙一明スナック研究所」「超スナックは忙しい」「スナックは超大きい」などの大型スナック店を相次いでオープンし、商品カテゴリを細分化して辛いテーマの店「スナックは辛い」をオープンした。スナックチェーン「優明」も3月30日からMAX店舗2店舗をオープンしており、店内の商品はすべて大容量のパッケージで販売されている。

明明ヘンマンの創業者2人は社内文書の中で、グループは成熟した典型的な店舗を模倣することで磨き上げ、拡大することに集中するだけでなく、画期的なイノベーションを起こし、新しい店舗タイプを創造する必要があると述べた。

（インタビュー対象者の要請により、この記事では林静、陳欣、李旭は仮名で表記されています）

著者 |張雪梅 編集者 |李倩 この記事は、Operation School [Times Finance]の著者によって書かれ、WeChatパブリックアカウント：[Times Finance APP]であり、Operation Schoolでのオリジナル/公開を許可されており、許可なく複製することを禁止します。

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