テムさん、海外には落とし穴が多いんですか？

本稿では、拼多多の海外版であるTemuのビジネスモデルとそれが小売業者やサプライチェーンに与える影響について考察し、その急成長の背後にある論争と課題を明らかにし、越境電子商取引の現在の運営状況を読者が十分に理解できるように導く。それがあなたにとって刺激となることを願っています。

2023年のPinduoduoは高速の金儲けマシンのようなものです。

最新の四半期財務報告では、ピンドゥオドゥオは前四半期からの成長の勢いを継続し、グループの収益は889億元に達し、123%の成長率で再び電子商取引業界を驚かせた。

消費サイクルが低迷する中、ピンドゥオドゥオは爆発的な業績で逆風に逆らった成長を達成し、国内の老舗電子商取引企業アリババをも圧倒した。越境電子商取引のTemuは、このような急速な業績成長に大きく貢献しました。テムはオンライン化されてからまだ1年半だが、すでに海外市場で低価格旋風を巻き起こしている。 2023年12月現在、Temuのユニークビジター数は4億6,​​700万人に達し、越境ECの王者Amazonに次ぐ第2位となっている。

爆発的なパフォーマンスとは対照的に、テム商人たちは至る所で泣き叫んでいる。ネットワーク全体で最も安い価格を提供するという目標を達成するために、Temu は Pinduoduo モデルを継続し、積極的に価格を下げて商人の利益を圧迫することでユーザーを獲得しました。

Temu はユーザーにとっては金儲けの機械であり、商人にとっては肉挽き機です。メインサイトPinduoduoのように急成長を続けることができるでしょうか？

1. 参入から撤退までのハードルが低いと、商人にとって不親切になる可能性がある

より多くの商人の参加を促すために、Temu はオンラインになったときに完全に管理されたモデルを立ち上げました。加盟店はTemuの国内倉庫に商品を提供するだけでよく、プラットフォームは国境を越えた物流、店舗運営、人気商品の流通、知的財産権、消費者アフターサービスなどを含むワンストップサービスを提供する責任を負い、国内加盟店が最小限の投資でより大きな海外市場に参入することを支援する。

しかし、この一見合理的なモデルには、実は潜在的な問題がある。一部の商人は小紅書で、商品の供給元がない一部の商人にとって、天木ボーナス期間が終了したことを明らかにした。フルホスティングモデルは経験の浅い販売者にとって非常にフレンドリーですが、敷居が低いということは誰でも参入できるということでもあり、販売者同士が激しく競争している状況です。

供給力、チャネル、価格決定力を持たない仲介業者は完全に不利な立場にあります。人気商品が登場すると、多数の商人が市場に群がり、継続的な価格競争が始まります。 Temu で仲介業者として活動したい場合、長期的にはトレンドに逆らうことになります。なぜなら、商品の品質を保証しながら常に最低価格を提供できるのはソースメーカーだけだからです。

Temu は実際にはソース製造業者に利益をもたらしており、このモデルは仲介業者の役割を絞め殺すのに等しい。 Temu は、その代わりにメーカーと消費者をつなぐハブになります。多くの商人は、テムには隠れた動機があるのではないかと推測している。「彼らは寡占状態になり、サプライチェーンの利益をすべて食い尽くしたいのだ。」

完全な信託管理により、販売業者が海外に進出するハードルは大幅に下がりますが、その反面、どのような速達便を送るか、いつ商品を発送できるか、販売業者が負担する返送料はいくらかなどについてプラットフォームが絶対的な決定権を持つことになります。販売業者はプラットフォームの言うことを聞かなければなりません。

Temu は今年 3 月以降、フルホスティングからセミホスティングへと徐々に移行してきましたが、製品の価格決定力は依然として Temu が握っており、セミホスティング モデルでは販売業者に対してより多くの要件が課せられます。

セミホスティングモデルでは、販売者は Temu バックグラウンドで配送時間と送料無料エリアを設定する必要があることがわかっています。時間オプションに関しては、プラットフォームでは「1営業日以内に発送」と「2営業日以内に発送」の2つのオプションのみが提供されており、配達エリア内での配達時間は「2〜5営業日」です。

物流の迅速性に加えて、Temu ではセミホスト型販売者向けの価格設定要件も設けています。ある出品者から、最初は価格の確認がうまくいって商品を発送したが、数十個売れただけで突然値下げを求められてしまったという報告がありました。販売者は同意せず、その結果、翌日には商品は棚から撤去されました。

完全な信託制度が商人の定住を促すものであるならば、半信託制度は商人の資格審査を加速させるものである。この残酷な排除競争では、プラットフォームのルールに適応できる商人だけが生き残ることができます。

2. テムの無礼さは商人たちの責任である

プラットフォームのルールに不満を持つ商人のほか、Temuを支持する商人もまた存在します。 Temu はまだトラフィック収集の初期段階にあるとのことです。中国における Pinduoduo の発展を参考にすると、プラットフォームのルールに適応しない一部の販売業者を排除した後、より健全な運営を開始するでしょう。その時、中国のように評判が逆転する可能性も否定できない。結局のところ、マーチャントはトラフィックのあるプラットフォームを拒否することはありません。最近では、トラフィックがビジネスの出発点となり、トラフィックは注文を意味します。

実際、海外に進出する中国の越境電子商取引企業の「四小龍」、Temu、Shein、TikTok、AliExpressは、いずれも販売業者の獲得を競っている。ただし、販売者はさまざまなプラットフォームに対して独自の考慮事項を持っています。衣料品に関してはSheinが優先されます。視覚効果を重視し、短い動画を通じてユーザーの需要を刺激するのに適した一部のカテゴリーでは、コンテンツ重視のTikTokが優先される予定だ。工場を持たず、比較的普通で人気のある商品を販売する商人にとって、プラットフォームを選択する際には、どのプラットフォームのトラフィックが最も多いかを優先するでしょう。

明らかに、トラフィックはマーチャントが Temu を選択する上で最も重要な要素です。人々が悪態をつきながら罠に陥る理由は、国内の電子商取引市場の競争が激しすぎるからだ。既存の市場をめぐってはさまざまなプラットフォームが競争を繰り広げているが、海外市場の成長余地は中国よりもはるかに大きい。海外経験のない国内加盟店にとっては、フルマネージドで海外でも一定のトラフィックを獲得しているTemuが最適な選択肢です。

調査レポートによると、2023年にはTemuがPinduoduoグループの総収益の23％を占めると推定されています。この数字は2024年には43%に上昇し、2025年には50%を超えると予想されています。

小紅書ブロガー「Temu Dabingge」がTemuでの決済データを共有した。テム島の初期の商人として、彼はテム島の利益がまだ相当なものであると信じています。店舗がオープンして5か月が経ち、計算上の利益は70万以上に達しました。同氏は「テムは詐欺だと言うビジネスマンはダメだ」と語った。

また、一部の商人は「現在、中国のすべての産業は過剰生産の状態にあり、中小商店はサプライチェーンの最下層に落ちぶれています。商店にとって価格を下げることよりも苦しいのは、価格を下げても商品が売れないことです」とも語った。

3. Temu は中国のサプライ チェーンを 20 年後退させるでしょうか?

テムが仲介業者を締め上げていたため、利益のない製造業が発展し革新することは困難であるため、ピンドゥオドゥオが中国の製造業全体を破壊したと考える人もいた。

ある商人は小紅書で次のように不満を述べた。「天木の値付けと値下げは非常に深刻だ。値下げが続くと、多くの商人は商品の原材料や工程を減らすことでしかコストを削減できない。中国のサプライチェーンの質は20年前に戻ってしまうだろう。」

WeiboやXiaohongshuなどのソーシャルプラットフォームでは、多くのユーザーがTemuの製品の品質について不満を述べています。彼らはこのために「テムがゴミを地面に捨てるのをやめてくれることを願います」というスローガンまで作りました。商人たちは、極端な価格圧力のため、「支払った金額に見合ったものしか手に入らない」と語った。

あるビジネスマンは「ジャック・マーは世界でビジネスをしやすくするが、黄正は世界でビジネスを難しくする」と冗談を言った。

多くの商人は、当初は高品質の商品を販売したかったためにTemuに参加したが、サプライヤーモデルと入札戦略によって高品質の商品の利益率が圧迫され続け、継続が不可能になったと述べています。

しかし、一部の商人は、テムの出現以前は、多くのソースメーカーが、高い投資コスト、困難な運営、在庫の滞留、差額で利益を上げる中間業者、OEM工場の低い利益、発言力の欠如などに苦しんでいたとも述べています。この観点から見ると、Temu の介入により、ほとんどの商人がこれらの問題から解放され、ソース製造業者が海外に進出するための取引チェーンとサイクルが短縮されました。

テム社が始めた低価格戦争は、国内のサプライチェーンにアップグレードと変革を強いる手段となる可能性もある。 Temuの国内メインサイトであるPinduoduoは、かつては低価格で低品質の商品を販売しているため多くのバイヤーから嫌われていたが、現在ではバイヤーから「本当に良い！」と評価され、評判が一転した。

多くのバイヤーは、Pinduoduo の製品は安いだけが特徴ではないと述べています。需要が非常に少ない場合でも、対応する製品を見つけることができます。一部の購入者が Pinduoduo での買い物を日本の 100 円ショップでの買い物に似ていると表現したのも不思議ではありません。 Temu が最初にターゲットにしたのは、海外の 1 元ストアなどの伝統的な小売業態でした。1 元ストアのコア ユーザーが Temu のユーザー プロファイルとほぼ完全に重なるためです。

4. このような「転落」に耐えられる企業はどれくらいあるでしょうか?

中国では、かつて Pinduoduo が商人の利益に過度の影響を及ぼし、商人によるプラットフォームの集団ボイコットにつながったことがあった。昨年3月、ピンドゥオドゥオで組織的な「店舗爆破」作戦が勃発した。一部の中小企業は、プラットフォームの消費者に対する過度の優遇に不満を抱き、他の中小企業に「復讐」行動に参加するよう呼びかけた。彼らは数十のブランド店に殺到し、一括して注文し、その後すぐに返金を行った。彼らは顧客サービススタッフを無差別に侮辱し、故意に悪いレビューを投稿し、ブランド商人のビジネス秩序に深刻な影響を及ぼしました。

「ストア爆破」事件の背景には、プラットフォーム上の中小企業が長らく憤慨していたことが伺える。設立されて間もないテムも多くの企業から批判を受けており、企業が玄関先に「借金の取り立て」に訪れるというニュースもときどきある。

Pinduoduoと同様に、Temuは低価格を維持するために、販売業者に対してほぼ厳格な入札戦略を設定しています。たとえば、同じ商品に対して毎週入札が行われます。時間内に参加できなかったり、入札に失敗した販売者は、新製品の発売が制限されます。入札の核心は、誰が最も安い価格を提示するかを見ることです。このようなエコシステム内の商人は常に大きなプレッシャーにさらされており、それに耐えられなくなったらいつでも爆発する可能性があります。

商人の利益を侵害して消費者に利益をもたらす、このようないびつなビジネス生態系が本当に長く続くのだろうか、と疑問に思わざるを得ません。

Temu以前には、米国のWishも、低価格の商品により、Amazon、eBay、AliExpressと並んで世界トップ4のショッピングサイトの一つに挙げられていた。しかし、製品に関する問題が頻繁に発生し、最終的にプラットフォームの公式ボイコットに至った。

テムはホスティング モデルの下で商品の品質をある程度管理していますが、サプライヤーの利益の搾取が激化することで、これらの問題は依然としてテムに押し付けられることになります。地政学的リスクに加え、商標や特許の侵害もいつ爆発してもおかしくない爆弾である。

最近、TikTokは米国で議会危機に直面した。プラットフォーム上の多くのユーザーと商人が、率先して声を上げました。もし溺れていたのがテムだったら、こんなに多くの商人が手を貸すとは想像しがたい。

著者: Lime 、編集者: Yang Yong

出典：WeChatパブリックアカウント「水素消費」（HQingXiaoFei）